Co to jest Osobiste Konto Inwestycyjne (OKI)?
W jednym z najważniejszych komunikatów finansowych tygodnia, minister Andrzej Domański ogłosił powstanie nowego narzędzia dla polskich inwestorów indywidualnych – Osobistego Konta Inwestycyjnego (OKI). To rozwiązanie wzorowane na systemie szwedzkim ISK, które umożliwia inwestowanie do 100 000 zł bez konieczności płacenia podatku od zysków kapitałowych, czyli tzw. podatku Belki
Do tej pory deklaracje dotyczące zniesienia podatku Belki nie przyniosły efektów – minister wyraźnie zaznaczył, że podstawowy podatek pozostaje niezmieniony, jednak OKI stanowi rozwiązanie alternatywne, korzystne dla osób inwestujących rozsądnie i długoterminowo
Jak działa OKI i jakie są korzyści?
Osobiste Konto Inwestycyjne ma umożliwić inwestowanie w szeroki wachlarz instrumentów finansowych: akcje, ETF-y, fundusze inwestycyjne, obligacje, lokaty, a także gotówkę. Limit zwolnienia z podatku obejmuje do 100 000 zł – w tym do 25 000 zł w lokatach i obligacjach oszczędnościowych. Środki powyżej tej kwoty objęte będą preferencyjnym podatkiem na poziomie 0,8–0,9% wartości portfela rocznie
Na konferencji prasowej minister Domański podał przykłady: przy inwestycji 50 000 zł ze stopą zwrotu na poziomie 5%, normalnie zapłacilibyśmy 475 zł podatku; z OKI podatek wyniesie zero – analogicznie przy 10%, czyli ok. 950 zł oszczędności
Kiedy OKI zacznie działać?
Minister zaznaczył, że choć projekt ustawy zostanie przedstawiony już jesienią, realny start OKI zaplanowano na połowę 2026 roku. Wstępne szacunki wskazują, że w ciągu pierwszych trzech lat do produktu może trafić nawet 100 miliardów złotych – co może być impulsem dla rozwoju rynku kapitałowego w Polsce
Dla kogo jest OKI i czy to się opłaca?
Propozycja skierowana jest głównie do świadomych rodzin i inwestorów indywidualnych, którzy chcą bezpiecznie oszczędzać i pomnażać kapitał. Okazuje się, że OKI może być szczególnie atrakcyjne dla tych, którzy planują długoterminowe inwestycje i chcą skorzystać z prostego mechanizmu podatkowego.
Jednak usłyszał też głosy krytyczne – m.in. ekspertów, że część oszczędnościowa instrumentu może być kontrowersyjna, a stawka podatku powyżej limitu (0,8–0,9%) może odstraszyć tych, którzy chcą ulokować większe sumy
Ile można zyskać dzięki Osobistemu Kontu Inwestycyjnemu?
Podstawową korzyścią z Osobistego Konta Inwestycyjnego jest zwolnienie z podatku Belki (19%) do limitu 100 000 zł inwestowanych środków. To oznacza, że w praktyce inwestorzy mogą zatrzymać całość wypracowanego zysku – co w dłuższej perspektywie robi ogromną różnicę.
Minister finansów Andrzej Domański podał konkretne liczby:
- Inwestując 50 000 zł i osiągając 5% zysku rocznie (czyli 2 500 zł), inwestor nie zapłaci żadnego podatku, podczas gdy w standardowych warunkach oddałby 475 zł podatku Belki.
- Przy zysku 10% rocznie (czyli 5 000 zł) – oszczędność podatkowa wzrasta do 950 zł.
Jeśli portfel inwestora przekroczy próg 100 000 zł, pozostała część środków zostanie objęta specjalnym, rocznym podatkiem w wysokości około 0,8–0,9% wartości aktywów, co i tak może być korzystniejsze niż standardowe 19% od zysków kapitałowych – szczególnie przy wyższych stopach zwrotu.
Przykład oszczędności przy długoterminowym inwestowaniu:
| Kwota inwestycji | Roczna stopa zwrotu | Zysk brutto | Podatek Belki (standard) | Zysk netto z OKI |
|---|---|---|---|---|
| 50 000 zł | 5% | 2 500 zł | 475 zł | 2 500 zł |
| 50 000 zł | 10% | 5 000 zł | 950 zł | 5 000 zł |
| 100 000 zł | 8% | 8 000 zł | 1 520 zł | 8 000 zł |
To oznacza, że w skali kilku lat można zatrzymać od kilku do nawet kilkunastu tysięcy złotych więcej – tylko dzięki zwolnieniu podatkowemu, nie zmieniając nic w swojej strategii inwestycyjne
Jak OKI wypada na tle innych kont inwestycyjnych?
W porównaniu do tradycyjnych rachunków inwestycyjnych, gdzie cały zysk podlega podatkowi Belki wynoszącemu 19%, konto OKI wydaje się przełomowe – przynajmniej do kwoty 100 000 zł. Jednak w porównaniu z IKE i IKZE – które również oferują zwolnienia podatkowe, ale często z ograniczeniami wpłat – OKI stanowi bardziej elastyczne rozwiązanie dla inwestorów dynamicznie działających na rynku.
Czy są wady?
Oczywiście, jak każde nowe rozwiązanie, OKI ma swoje ograniczenia. Przede wszystkim: podatek od wartości aktywów powyżej limitu, co może być niekorzystne przy niskiej stopie zwrotu. Ponadto, aby czerpać korzyści z OKI, trzeba spełnić określone warunki (np. dotyczące nowych środków), a otwarcie nowego rachunku i przeniesienie środków może być nieco uciążliwe dla niektórych inwestorów
Co dalej i co możesz zrobić już teraz?
Jeśli zastanawiasz się nad unowocześnieniem swojej strategii oszczędzania lub inwestowania – warto już dzisiaj:
- śledzić prace nad ustawą dotyczącą OKI,
- analizować oferty instytucji finansowych, które zapewnią dostęp do nowego konta,
- przygotować swój plan inwestycyjny z uwzględnieniem ulgi podatkowej do 100 000 zł.
Szczególnie osoby oszczędzające regularnie, planujące inwestycje średnio- i długoterminowe, albo chcące uchronić swój kapitał przed inflacją – mogą zyskać sporo dzięki nowemu narzędziu.
