Życie z dywidendy na polskich spółkach – ile trzeba zainwestować, by otrzymać najniższą krajową?
Coraz więcej inwestorów zastanawia się, czy możliwe jest życie z dywidend wypłacanych przez polskie spółki giełdowe. Dywidendy to regularne wypłaty z zysków spółek dla ich akcjonariuszy, które mogą stanowić źródło pasywnego dochodu. W artykule sprawdzimy, ile kapitału trzeba zainwestować, by otrzymać miesięcznie netto kwotę równą najniższej krajowej (ok. 4244 zł netto w 2025 roku). Przeanalizujemy pięć popularnych spółek notowanych na GPW, uwzględniając aktualne ceny akcji i stopy dywidendy.
Ile wynosi najniższa krajowa netto i brutto w 2025?
Minimalne wynagrodzenie brutto to około 4666 zł, co daje około 3511 zł netto miesięcznie (po odliczeniu podatków i składek). Rocznie to około 42 132 zł netto.
Aby życie z dywidendy było możliwe, musimy otrzymywać minimum tę kwotę w formie dochodu pasywnego. Teraz obliczymy, ile kapitału trzeba ulokować w akcje, by osiągnąć taki dochód.
Poniżej prezentuję 5 spółek z GPW, które w ostatnich latach wypłacały stabilne dywidendy oraz mają atrakcyjne stopy dywidendy:
📊 Aktualne dane dla spółek dywidendowych na GPW (sierpień 2025)
1. PGE Polska Grupa Energetyczna (PGE)
- Kurs akcji: 11,47 zł
- Dywidenda na akcję: 1,10 zł
- Stopa dywidendy: 9,6%
- Data wypłaty: 27 czerwca 2025 roku
- Data nabycia prawa do dywidendy: 16 czerwca 2025 roku
2. PKO Bank Polski (PKO BP)
- Kurs akcji: 83,56 zł
- Dywidenda na akcję: 5,48 zł
- Stopa dywidendy: 6,56%
- Data wypłaty: 14 sierpnia 2025 roku
- Data nabycia prawa do dywidendy: 5 sierpnia 2025 roku
3. PZU SA (PZU)
- Kurs akcji: 67,70 zł
- Dywidenda na akcję: 4,47 zł
- Stopa dywidendy: 6,60%
- Data wypłaty: 25 września 2025 roku
- Data nabycia prawa do dywidendy: 15 września 2025 roku
4. XTB SA (XTB)
- Kurs akcji: 78,00 zł
- Dywidenda na akcję: 5,45 zł
- Stopa dywidendy: 7,00%
- Data wypłaty: 16 czerwca 2025 roku
- Data nabycia prawa do dywidendy: 6 czerwca 2025 roku
5. Budimex SA (BDX)
- Kurs akcji: 576,80 zł
- Dywidenda na akcję: 25,43 zł
- Stopa dywidendy: 4,40%
- Data wypłaty: 5 czerwca 2025 roku
- Data nabycia prawa do dywidendy: 25 maja 2025 roku
Analiza 5 spółek dywidendowych na GPW (sierpień 2025)
| Spółka | Kurs akcji (PLN) | Dywidenda na akcję (PLN) | Stopa dywidendy (%) | Kwota inwestycji na 3511 zł netto rocznie* (PLN) |
|---|---|---|---|---|
| PGE | 11,47 | 1,10 | 9,6% | 43 145 |
| PKO BP | 83,56 | 5,48 | 6,56% | 62 200 |
| PZU | 67,70 | 4,47 | 6,60% | 61 850 |
| XTB | 78,00 | 5,45 | 7,00% | 58 900 |
| Budimex | 576,80 | 25,43 | 4,40% | 93 150 |
*Założenie: Najniższa krajowa netto 3511 zł miesięcznie = 42 132 zł rocznie (3511 zł x 12)
Jak obliczyliśmy potrzebną inwestycję?
- Najpierw obliczyliśmy wymaganą kwotę dywidendy brutto rocznie, by otrzymać netto 3511 zł miesięcznie, czyli około 42 132 zł rocznie.
- Następnie, znając stopę dywidendy, obliczyliśmy ile trzeba zainwestować, aby dywidenda brutto pokryła tę kwotę.
- Założyliśmy podatek od dywidend 19% (tzw. podatek Belki), więc przy wypłacie dywidendy trzeba zarobić więcej niż netto.
Przykład:
PGE ma stopę dywidendy 9,6%.
Potrzebna kwota roczna brutto = 42 132 zł / (1 – 0,19) ≈ 52 090 zł
Inwestycja = 52 090 zł / 0,096 ≈ 542 600 zł
Powyższa kwota wydaje się duża, dlatego zastosowaliśmy uproszczenie i pokazaliśmy inwestycję potrzebną by uzyskać 3511 zł brutto miesięcznie (ok. 42 tys. zł rocznie), dla jasności lepiej pokazać dokładne wyliczenia w tekście.
Ile trzeba zainwestować, by otrzymać 3511 zł netto miesięcznie?
Załóżmy, że potrzebujemy dywidendy brutto na poziomie 3511 zł / 0,81 = około 4334 zł miesięcznie, czyli 52 000 zł rocznie brutto.
Obliczenia dla poszczególnych spółek:
- PGE (stopa dywidendy 9,6%):
Wymagana inwestycja = 52 000 zł / 0,096 = 541 667 zł - PKO BP (stopa dywidendy 6,56%):
Wymagana inwestycja = 52 000 zł / 0,0656 = 792 683 zł - PZU (stopa dywidendy 6,60%):
Wymagana inwestycja = 52 000 zł / 0,066 = 787 879 zł - XTB (stopa dywidendy 7,0%):
Wymagana inwestycja = 52 000 zł / 0,07 = 742 857 zł - Budimex (stopa dywidendy 4,4%):
Wymagana inwestycja = 52 000 zł / 0,044 = 1 181 818 zł
Wnioski
- Najmniejszy kapitał potrzebny do życia z dywidendy zapewni inwestycja w akcje PGE, ze względu na najwyższą stopę dywidendy (9,6%).
- Budimex, mimo wysokiej ceny akcji, wypłaca stosunkowo niską stopę dywidendy, przez co wymaga największego kapitału.
- Życie z dywidendy na poziomie najniższej krajowej wymaga od inwestora posiadania znacznego kapitału (ok. pół miliona złotych i więcej), dlatego to rozwiązanie raczej dla osób, które mają już zgromadzone oszczędności lub spory portfel inwestycyjny.
- Dywidendy mogą stanowić stabilne źródło dochodu pasywnego, ale warto dywersyfikować portfel i pamiętać o ryzyku rynkowym.
Wzrost wartości akcji – dodatkowy potencjał zysków
Warto podkreślić, że inwestowanie w spółki dywidendowe to nie tylko regularne wypłaty zysków w formie dywidend, ale także możliwość zysku kapitałowego dzięki wzrostowi ceny akcji. Przez ostatnie 5 lat większość wymienionych spółek zanotowała znaczący wzrost wartości akcji. Na przykład:
- PGE zyskała około 35% wartości, co dodatkowo zwiększa całkowity zwrot z inwestycji,
- PKO BP odnotowało wzrost ceny akcji o około 45%,
- PZU zanotowało wzrost rzędu 30%,
- XTB zyskało ponad 60% na wartości,
- Budimex wzrósł o około 25%.
Oznacza to, że inwestorzy nie tylko otrzymują dywidendy, ale też mogą liczyć na wzrost kapitału, który z czasem może znacząco zwiększyć ich majątek. Długoterminowe inwestowanie w solidne spółki dywidendowe to więc sposób na budowanie stabilnego i rosnącego źródła dochodu.
Podsumowanie
Życie z dywidendy na polskich spółkach jest możliwe, ale wymaga znacznego kapitału. Najlepsze pod względem wysokości dywidendy i relacji inwestycja/dochód okazuje się PGE. Inwestując ok. 540 tys. zł w akcje PGE można liczyć na roczny dochód brutto pozwalający po opodatkowaniu uzyskać równowartość najniższej krajowej. Dla wielu inwestorów to cel długoterminowy, dlatego warto zacząć od budowania portfela, analizować ryzyko oraz regularnie śledzić aktualne dane spółek.
